Рыночные риски. Практикум

Семинар «Рыночные риски. Практикум»
Продолжительность семинара – 16 академических часов (2 дня)

Часть 1. Базовые модели исторического VaR.
1.1. Определение. Как выбрать правильно размер выборки и частоту данных
1.2. Проблема точности оценки и величина выборки
1.3. Когда правило квадратного корня не работает
Практика 1: Вычисление скалирующего фактора для MICEX.


Часть 2. Ghost эффекты в историческом VaR и нормальном VaR.
2.1. Как стандартные модели реагируют на ghost эффект. Последствия.
2.2. HVaR с экспоненциальным взвешиванием
2.3. Корректировка на волатильность Халла-Уайта.
Практика 2 – Расчет нормального и исторического VaR
Практика 3 – Расчет с EWMA HVaR

Часть 3. Использование VaR для оценки экстремальных событий.
3.1. Сглаживание эмпирических распределений (kernel fitting)
3.2. Оценка VaR с помощью GPD (Generalized Pareto).
3.3. Метод Корниша-Фишера (CFVaR)
Практика 4 – Расчет CFVaR

Часть 4. Оценка HVaR для портфелей активов.
4.1. Оценка HVaR и NVaR для портфелей облигаций.
4.2. Оценка HVaR для портфеля акций
4.3. Оценка HVaR для портфеля валют
Практика 5 – HVaR и NVaR по портфелю облигаций
Практика 6 – Оценка VaR по портфелю акций
Практика 7 – Оценка VaR для портфеля валют

Часть 5. Когерентная оценка рисков – ETL (expected tail loss).
5.1. Достоинства и недостатки VaR. Зачем использовать ETL.
5.2. Расчет ETL параметрическим и историческим способами
Практика 8 – Исторический, нормальный и Корниш-Фишер ETL

 

Наши контакты

ул. Шевченко, 90, БЦ "Каратал",
11 этаж, офис 115.

Телефон:



Email:


Поделиться: