Финансы для нефинансовых менеджеров

Продолжительность: 24 академ. часа

Семинар предназначен для специалистов, не имеющих финансового образования или опыта работы в сфере финансов или бухгалтерского учета. Он помогает дополнить профессиональные навыки и технические знания слушателей основными финансовыми концепциями с целью повышения эффективности принимаемых ими управленческих решений.

Слушателями семинара являются менеджеры высшего и среднего звена нефинансовых департаментов компаний.

 

Основные цели семинара:

  1. Объяснить роль и значение финансового и управленческого учета, финансового менеджмента;
  2. Понять процесс бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности;
  3. Научить читать и понимать основную финансовую отчетность компании;
  4. Объяснить, почему важно анализировать изменения потоков в финансовой отчетности;
  5. Объяснить процесс бюджетирования как эффективный способ контроля деятельности копании

Введение в финансы

  • Значение финансового менеджмента
  • Финансовый, управленческий и налоговый учет
  • Концептуальная основа составления отчетности

Чтение и интерпретация основных финансовых отчетов

  • Отчет о финансовом положении (баланс)
  • Отчет о совокупном доходе (отчет о прибылях и убытках)
  • Отчет о движении денежных средств
  • Отчет об изменениях собственного капитала компании
  • Значение учетной политики и пояснительной записки к отчетам
  • Анализ финансовой отчетности

Анализ безубыточности

  • Классификация затрат
  • Точка безубыточности, определение точки безубыточности
  • Операционный левередж, степень операционного левереджа как мера измерения риска

Планирование и бюджетирование

  • Генеральный или мастер-бюджет
  • Составление мастер-бюджета
  • Виды отклонений и анализ основных отклонений

Планирование и бюджетирование

Продолжительность: 16 академ. часов

  • Целевая аудитория: Семинар рассчитан на руководителей компаний и подразделений, финансовых директоров, экономистов и специалистов по финансовому планированию, занимающихся составлением и последующим анализом бюджетов,  бухгалтеров, финансовых аналитиков, внутренних аудиторов. Цели семинараСеминар поможет вам успешно решить следующие задачи:
    • Ознакомить участников с технологией составления операционного и финансового бюджета
    • Разработать финансовую структуру компании и эффективную методику составления бюджета
    • Создать чёткие организационные процедуры — важнейшую составляющую бюджетного процесса
    • Анализировать и контролировать выполнение бюджета по отдельным статьям, понимать причины, которые вызвали отклонения от запланированных показателей

     

    1. Понятие о планировании и бюджетировании на предприятии. Основные функции бюджетирования.
    2. Место бюджетирования в общей системе планирования в компании
    3. Этапы разработки бюджетов, от операционного бюджета к финансовому
    4. Подходы к бюджетированию (сверху вниз, снизу вверх, навстречу)
    5. Информационное обеспечение бюджетирования
    6. Методика разработки бюджетов
    7. Разработка Мастер-бюджета торговой компании
    8. Мастер-бюджет производственной компании:
      • Бюджет реализации
      • Бюджет себестоимости произведенной и реализованной продукции
      • Бюджет закупок
      • Бюджет остатков продукции на складе
      • Бюджет операционных расходов
    9. Бюджетный контроль. Анализ отклонений факта от бюджета. Техника гибких бюджетов

Оценка инвестиционных проектов

Продолжительность: 24 академ. часа

Целевая аудитория: Семинар предназначен для финансовых менеджеров, сотрудников отделов стратегического планирования, главных бухгалтеров, финансовых аналитиков,  и других работников компаний, которые занимаются разработкой и оценкой инвестиционных проектов и участвуют в принятии долгосрочных инвестиционных решений, а также желающих ознакомиться с основными принципами оценки инвестиционных проектов компании.

 

Цель семинара:

Ознакомить слушателей с основными методами оценки инвестиционных проектов, предоставить слушателям четкое концептуальное понимание основных идей, на которых основана современная финансовая теория, а также научить производить расчеты, в том числе с использованием компьютерных технологий, необходимые для  наиболее достоверной оценки проектов при принятии долгосрочных  инвестиционных решений.

I день

  • Основные задачи финансового менеджмента
  • Инвестирование как способ реализации стратегии компании
  • Источники финансирования. Цена капитала компании
  • Концепция временной стоимости денег
  • Основные вопросы, возникающие при применении теории дисконтирования
  • Планирование долгосрочных инвестиций и оценка денежных потоков
    • Процесс планирования долгосрочных инвестиций
    • Поиск инвестиционных проектов
    • Оценка посленалоговых приростных операционных денежных потоков

II день

        • Методы оценки при планировании долгосрочных инвестиций
        • Статический методы
        • Динамические методы
          • Оценка и выбор инвестиционного проекта: альтернативные методы
          • Возможные трудности
          • Зависимые и взаимоисключающие инвестиционные проекты
          • Проблемы ранжирования инвестиционных проектов
          • Рационирование капитала
          • Контроль за выполнением проекта: отслеживание реализации проекта и его завершающий аудит
          • Самостоятельная работа и работа в группах с представлением расчетов и защитой проекта

III день

  • Риск и управленческие опционы
    • Проблема риска инвестиционного проекта
    • Суммарный риск проекта
    • Интерпретация результатов
    • Вклад в суммарный риск проекта: портфельный подход
    • Управленческие опционы

 

  • Дополнительный материал: в зависимости от времени:
  • Источники финансирования
  • Расчет средневзвешенной стоимости капитала фирмы

Семинар предусматривает решение большого количества практических заданий по всем разделам. На решение практических заданий отводится  не менее 70% времени семинара.

*В программе могут быть изменения